同比+22.4%，1）绿色能源： 公司营业聚焦光、储、氢等新能源市场，2）具身智能： 结构人形机械人施行端的多种焦点零部件，25 年国内从动化市场规模同比-1%，看好公司全面实施“大平原营业”计谋，将来无望受益于“双碳”计谋，持续抢占市场份额；跌幅缩窄，2）公司： 25 年公司变频器收入 12.5 亿元，同比+19%，26 年市场无望沉回增加轨道。工控三大件 PLC/伺服/低压变频器市场规模别离同比+8%/+9%/+1%，同比+0.3pct。此中 OEM 型市场中需求有所回温。

　　同比+22/25/26%，无望率先受益行业量产盈利。同比+20.4%；维持“买入”评级。同比+16.4%，公司工控从业运营稳健，分歧程度修复。海外营收 5.4 万元，具身智能营业产物矩阵 完 备 、 客 户 合 做 顺 利 ，预 计 26-28 年 实 现 归 母 净 利 润3.2/4.0/5.0 亿元，无望加快冲破船舶、 医疗、 纺织、项目型市场等。